2024年上半年，国际环境复杂性和不确定性有所上升，国内结构调整继续深化。从建筑经济数据分析来看，2024年1-6月份，全国固定资产累计投资额为24.54万亿，同比增长3.9%，其中制造业投资同比增长9.5%，基础设施投资同比增长5.4%，房地产开发投资同比下降10.1%，受到“12省暂停基建”影响，新开工明显弱于前两年。固定资产投资的情况影响着建筑行业的需求状况，地产相关需求的疲弱导致建筑行业需求继续受到较大的影响。尽管如此，政府宏观政策持续释放，专项债发行提速、超长期国债陆续落地，外需有所回暖促使企业出海、新质生产力加速发展等因素为行业提供了新的支撑。总的来看，行业发展延续了恢复向好的积极态势。

　　“一带一路”国家经济复苏，基建需求将加速释放，国际工程蕴含发展机遇。2024年1-6月，我国企业在“一带一路”共建国家承包工程新签合同额同比增长18.5%。未来“一带一路”沿线国家基础设施建设需求依旧强劲，为我国建筑企业创造了广阔的海外市场空间，促使众多企业积极出海经营。中国建筑企业凭借多年的工程技术积累与成本控制优势，已经在亚非基建市场站稳脚跟，目前亚洲与非洲仍是我国基建出海业务的核心市场区域。此外，中国建筑企业在参与海外项目建设过程中，在项目管理模式、材料设备认证等方面进一步与国际接轨，提升了国际化水平，增强了中国建筑业在全球市场的竞争力。

　　建筑业是高新技术转化为现实生产力的重要场所，是培育新质生产力的重要阵地，其实践路径是智能建造。智能建造主要是指将先进的信息技术和生产技术融合，通过应用建筑信息模型（BIM）、物联网、人工智能以及智能机器人等技术，提高建造过程的数字化和智能化，从而推动建筑业向现代化、高质量方向发展。

　　根据国家《“十四五”建筑业发展规划》，未来我国建筑行业技术发展的新趋势要求：智能建造与新型建筑工业化协同发展的政策体系和产业体系基本建立，装配式建筑占新建建筑的比例达到30%以上。住建部于2023年底召开的全国住房城乡建设工作会议强调，2024年在建筑业板块，要持续在工业化、数字化、绿色化转型上下功夫，努力为全社会提供高品质建筑产品，打造“中国建造”升级版。国家发展改革委等部门2024年2月发布了《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》，该目录将“建筑工程智能建造”纳入其中。我国格外的重视建筑业智能化发展，未来产业政策有望继续推动。

　　公司成立于1985年，始终以“变成全球一流的绿色建筑集成服务商”为战略愿景，经过近40年的发展，形成了“设计研发+生产制造+项目总承包+绿色建材+建筑产业网络站点平台”五位一体的绿色建筑集成新模式。

　　公司自创建以来，以钢结构专业、项目总承包和EPC总承包等模式，拥有建筑工程项目施工总承包特级资质、建筑行业（建筑工程）甲级和建筑行业（人防工程）专业甲级设计资质。其加工生产的钢构件大范围的应用于高层、超高层、写字楼、大型厂房、住宅、医院、学校、体育场馆、会展中心、高铁站、飞机场、道路桥梁等领域。主业合同以建筑类型区分，分为“多高层钢结构建筑、轻钢结构、空间钢结构建筑、钢结构住宅”等4个大类。

　　在钢结构住宅方面，公司在行业内较早聚焦于钢结构住宅研发技术，对节能、舒适、抗震、安全、环保、短交期的住宅体系开发，对结构、墙板、楼板体系的迭代创新以及保温、防火一体化都做了深入研究与探索。公司自主研发的第三代钢结构住宅建设成套技术体系，在杭州萧山的钱江世纪城人才专项用房、包头大都城住宅群等项目上最早实现了应用，是全国最早在较大规模的钢结构保障性住房群和商品房上的应用，是住宅产业化成套技术应用于钢结构住宅的典范。

　　浙江汉林建筑设计有限公司是公司控股子公司，成立于2011年，拥有建筑行业（建筑工程）甲级设计资质，以钢结构装配式建筑技术为核心，尤其在钢结构住宅、钢结构工业生产厂房、钢结构多高层建筑、大跨度空间结构等工程类型的设计上，具有专业优势。

　　汉德邦建材有限公司系公司控股子公司，成立于2004年，专业生产装配式建筑的楼承板和墙板产品，具体包括钢筋桁架楼承板、装配式钢筋桁架楼承板、免拆底模钢筋桁架楼承板、压型钢板等系列新产品，并主导参编了T/CECS1069-2022《钢筋桁架楼承板应用作业规程》和22TJ310《装配式钢筋桁架楼承板》图集。

　　汉德邦自主研发的钢筋桁架楼承板新一代产品“免拆底模钢筋桁架楼承板”（简称CTD板），已获批4项国家实用新型专利。该新型预制高性能超薄混凝土底模钢筋桁架楼承板，可承受湿混凝土、施工荷载，且混凝土底模免拆卸，可直接进行装饰装修，颠覆了现浇楼板和叠合板的体系，非常大地节省了施工时间和综合造价，当前已被大范围的应用于亚运会配套项目、住宅项目、工业项目、多高层项目、保障性安置房项目、学校医院类建筑等。

　　万郡绿建科技有限公司多年来通过市场需求调研，自行投入研发互联网交易平台并形成有关技术，可通过万郡绿建交易买卖平台商品展示、自助下单、在线招投标、实时竞价、实时竞拍等功能为供需双方打造公开、公平、透明的交易环境，可为供、需方企业的降本增效创造优质交易环境和管理、监控基础，打通上下游产业链提供一站式服务。

　　万郡绿建平台具有自主专利，平台使用先进、稳定的技术架构、安全可靠的数据处理能力，拥有线上交易、风险控制等相关的知识产权20多项。平台包括门户、运营中心、数据中心、开放接口等模块，实现商城商品展示、在线招投标、实时竞拍、实时竞价，可为区域政府和公司可以提供产业互联网、数字化交易及采购、销售管理、过程监控等需求的平台实施服务。

　　2024上半年以来，国际局势复杂多变，全球经济下降带来的压力增大；国内地产景气度延续承压，基建投资增速放缓，建筑行业总体维持中低速增长。但从机会的角度来看，“三大工程”、专项债等有关政策的持续出台仍有望成为行业发展的助推力。本公司全体员工在董事会的领导下，秉持绿色建筑产业的创业初心，以坚定的意志和决心，做大做强钢构主业，做到惟坚持者进，惟创新者强，稳步扩大市场份额。

　　报告期，新签合同订单64.11亿元，已中标尚未签订合同的订单合计约22.05亿元；其中钢结构业务新签合同订单62.63亿元；上半年实现营业收入48.57亿元，同比下降0.66%；归属于上市公司股东的净利润1.6亿元，同比下降20.3%；期末资产总额162.18亿元，归属于母企业所有者权益52.38亿元。

　　公司持续深耕钢结构主业传统优势，本报告期内签订了洛阳乙烯配套产业园总承包项目、萧山开发区桥南单元标准厂房EPC总承包项目、北京华夏银行项目、信阳市幸福产业园养老服务中心建设项目、杭州国际体育中心项目、上海正大天晴医药科技开发有限公司全球总部研发项目、嘉兴国际科技会展中心项目、心脉医疗全球总部及创新产业（300832）化基地项目、北京清华大学城项目、南医大常州医疗健康科技园EPC总承包项目、嘉兴机场实施军民合用改建工程建设项目、常州奔牛机场项目、美的华东创新总部总承包工程建设项目、东莞华润置地项目和雄安国贸中心等项目。

　　我们砥砺奋斗、厚积薄发，科学合理进行全国生产基地的布局，采取自投或增资控股的方式，已拥有二十余家全资或控股子公司，基本形成了辐射全国的生产基地战略布局，并且坚持创新驱动，形成了“设计研发+生产制造+项目总承包+绿色建材+建筑产业网络站点平台”五位一体的绿色建筑集成新模式。本报告期内，在“双碳”政策背景下，公司将会促进发挥全国各区域生产基地产能规模优势，科学合理组织产能协同，积极开拓国内外钢结构市场。公司将充分的发挥上市公司的资本优势、品牌优势、资质优势、人才优势，与绿色经济、数字化的经济协同发展，为更多客户订单提供充足的设计、生产、供货、履约能力和运营管理能力。

　　中国建筑业是“一带一路”建设的排头兵、主力军。多年来，公司已在亚、非、欧、拉美等各大洲留下了足迹，打造出了一系列地标性工程，包括德国法兰克福空铁中心、卡塔尔多哈国际机场、冰岛国家音乐厅和会议中心、安哥拉安居工程、哈萨克斯坦阿克托盖铜矿选厂、新加坡OUB办公楼、格鲁吉亚国际商贸广场、新加坡Mandai地铁站、马来西亚精英巴比伦、沙特InoChem纯碱氯化钙项目、波多黎各会议中心、迪拜跑马场、印度爱莎SALAYA电厂、浦项墨西哥钢厂、越南永兴电厂、格鲁吉亚青奥村酒店、蒙古ET等项目，一次次在世界舞台上展示“杭萧”品牌名片，用中国钢结构企业的方案为世界贡献中国智慧。

　　近年来，“一带一路”日益成为了各国建筑业团结应对挑战的合作之路、释放发展的潜在能力的增长之路。报告期内，公司牢牢把握国内建筑行业出海的历史新机，进一步走出国门扬帆远航，实现新签海外订单5.76亿元，包括蒙古炼油厂项目、阿曼联合太阳能多晶硅有限公司年产10万吨高纯硅基材料项目、印尼动力车间工程建设项目、马来西亚易高项目、HNNM印尼有限公司年产5万吨动力电池三元前驱体材料建设项目、老挝中农钾肥光卤石蒸发厂房项目、赞比亚联合资本30万吨化肥项目、蒙古天空花园项目、泰国第七号天然气分离处理厂项目、耐普智利工业生产厂房项目、马基努项目、阿尔及利亚中石化项目和埃及阿拉曼新城等项目。公司将积极拓展海外市场，承接更多优质海外项目。

　　2022年1月25日住建部印发《“十四五”建筑业发展规划》，明白准确地提出要“推动新一代信息技术与建筑业深层次地融合”。2024年2月国家发展改革委等部门印发《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》，将“建筑工程智能建造”纳入了该目录，包含智能建造试点示范工程建设项目建设、生产线智能化改造、建筑产业网络站点平台建设和运营等方向。

　　公司积极把握数字化的经济发展的产业历史机遇，着力打造钢结构产业聚能平台，率先开始打造数字化的“产能调度”服务能力。目前，工业网络站点平台已在各控股公司的工厂使用，用户数量超越千人，初步实现了工程建设项目及其项目钢构件的协同管理。该平台已取得6项正式授权的发明专利，并被浙江省、杭州市、萧山区三级政府列为重点推进的“工业互联网项目”，获评“2023年度省级工业网络站点平台”、“2024省级重点工业网络站点平台”。

　　制造产线的智能化转型升级，也是企业的“十四五规划”中最重要的战略目标之一。公司注重技术工艺的创新与改善，采用新技术、新工艺、生产线人机一体化智能系统、TOC管理等“软硬结合”措施，推动精益生产、节能降耗、绿色环保、产能提升。已累计完成16条智能生产线投产，逐步降低用工人数、工人劳动强度及生产所带来的成本、提高生产效率、提升产品质量，加速实现加工制造环节的规模化降本增效。通过工厂智能化改造升级和协同制造管理系统应用，公司整体的产能和履约能力将逐步得到释放和提升。

　　公司创新研发绿色建筑“产业聚能平台”，以服务钢结构业务的合作商为纽带，公司基于钢结构业务所形成集采交易数据，为万郡绿建供应链平台引入大量优质合格供方企业，深度融合建筑建材行业特点与互联网信息技术，践行“互联网+绿色建筑”,以“自助下单”“实时竞拍”“实时竞价”和“招投标”四大交易工具，实现更公平、公正、公开、透明的交易场景，助力传统建材企业融入“互联网+”趋势，实现从供需双方对接、物料采购、设备供应、物流服务等全方位服务。

　　公司主营业务集中于钢结构领域，业绩情况与我国宏观经济景气程度、社会固定资产投资规模、政府货币政策松紧程度等因素密不可分。虽然钢结构行业，尤其是钢结构装配式建筑领域在长久来看，成长性较好、未来市场发展的潜力广阔、政府政策支持力度较大，但仍会受到宏观经济政策的影响，存在短期调整的可能性，因此公司能否对宏观经济政策变化做出科学合理的判断，将在某些特定的程度上影响企业的业务发展。

　　为应对上述风险，公司将重视与分析国内外宏观经济发展形势及政策的变化，提高合同风险把控及重点项目的运营管理能力，加强应收账款管理，加大研发创新的投入力度，提升重点项目、标志性工程的中标率。同时依据市场环境及时作出调整经营策略，实现公司稳健发展，逐步提升公司在行业中的地位。

　　钢结构生产所需的主要原材料为钢材，包括各类钢板、焊管、型钢、无缝钢管等。作为全世界战略性大宗商品，钢材市场价格受到政治政策、利率、汇率等各种国内外因素的综合影响，其市场行情报价的波动会在某些特定的程度上影响企业主营业务的利润水平。虽然公司会在合同签订后及时采购以锁定原材料成本，尽可能控制钢材市场价格波动风险。但受管理精确度、情况等因素的影响，原材料未得到及时采购的部分合同订单存在一定的敞口风险。

　　为应对上述风险，公司将依靠丰富的市场实战经验及广阔的信息渠道优势，实时关注原材料价格趋势并建立钢价波动跟踪机制，用以选择正真适合的采购时机。同时争取签订开口、半开口合同或材料补差条款，通过万郡绿建平台加强与战略供应商及其他合格供应商之间的关系管理，进一步控制主要原材料的采购成本。

　　公司于2018年成立了万郡绿建，绿色建筑产业链垂直领域的B2B平台；2020年成立了工业互联网研究院，拟在钢结构行业率先打造产业聚能平台；2021年公司增资入股合特光电，拟通过建筑与光伏结合，发展绿色建筑。以上创新业务的投资布局，是公司在产业链上的延伸和拓展，符合公司的战略发展趋势，对公司的长期发展具有积极影响。但新技术领域探索、新运营模式尝试，存在一定的不确定性，且尚未形成成熟的商业盈利模式。因此，相关报告如有涉及公司新技术预期指标、新产品的市场开拓、新项目的落地实施等未来计划及前瞻性描述，不构成公司对投入资产的人的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。

　　为应对上述风险，公司将在强化内部研发的同时，广泛借鉴和学习别的行业的成功经验和建设路径，积极引入外部智囊和专家，兼顾长期战略和短期利益，审慎推进相关工作，应对上述风险和挑战。

　　近年来随着体力劳动者适龄人口数量的减少，建筑产业工人的人力成本不断的提高，全国各地均在某些特定的程度上存在用工紧缺。公司所从事的钢结构制造及施工行业也存在着由于工人短缺而无法达到预期满产的情况。

　　作为中国钢结构行业的第一家上市公司，公司自1985年创立至今，为推动钢结构建筑在我国的发展贡献着自己的力量。公司专业设计、制造、施工（安装）轻型钢结构、桥梁钢结构、大跨度空间钢结构、多高层钢结构、超高层钢结构、钢结构住宅，数以万计的样板工程覆盖了40多个行业，遍布全球70多个国家和地区，并累计荣获鲁班奖、詹天佑奖、中国钢结构金奖等行业奖项600余项。

　　本报告期内，公司荣获建筑工程项目施工总承包特级资质、建筑行业（建筑工程）甲级和建筑行业（人防工程）专业甲级设计资质、2023年度浙江省钢结构行业“先进企业”、2023年度全国建筑钢结构行业“双百”企业、2023年度全国建筑钢结构行业总实力统计前50名入围企业等称号。控股子公司河北杭萧获评河北省科技领军企业、唐山市技术创新示范企业；丽水杭萧获评2023年浙江省科技型中小企业、2023年浙江省专精特新中小企业；河南杭萧入选河南省专精特新中小企业名单；兰考杭萧入选2023年度河南省创新型中小企业名单；亳州杭萧获评2024年亳州市专精特新中小企业；于都杭萧获评第十一届赣州市市长质量奖提名奖；杭萧钢构绿色建筑协同制造工业网络站点平台获评浙江省2024年度省级重点工业网络站点平台；万郡绿建获评2023年度“绿色建筑+互联网”行业数字化最佳服务商。

　　公司凭借务实的作风、科学合理的管理体系、深厚的钢结构制造与实施工程技术体系，打造优质项目标杆。未来公司将持续建设更多优质项目，增强项目管理能力，对项目安全质量实现更精确的把控，同时重视钢结构技术创新应用，助力钢结构产业蓬勃发展。

　　公司拥有国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站、省级院士工作站、省级企业研究院以及工业互联网研究院，并拥有美国钢结构协会AISC体系、欧盟EN1090、ISO3834欧盟焊接管理体系、ISO9001质量管理体系、ISO10012AAA测量管理体系、新加坡SSSS认证、GB/T50430工程建设施工公司质量管理规范等认证。

　　公司主编、参编了100多项国家、行业、地方规范或标准，在装配式建筑体系、钢筋桁架楼承板、建筑围护墙体、梁柱节点、构件形式、多高层钢结构住宅、防腐防火和施工工法、新材料、新工艺等方面先后荣获了600余项国家专利成果。

　　公司先后与清华大学、浙江大学、同济大学、天津大学、国家固定灭火系统和耐火构件质量监督检验中心、四川消防研究所等多个研究机构开展产学研合作，并承担了科技部火炬计划项目课题《高层建筑钢砼组合结构开发及产业化》、建设部科学技术项目计划-科研攻关课题《新型钢结构住宅体系的研发与产业化》、科技部-国家科技支撑计划（十二五）课题《新型钢结构民用建筑规划设计与规模化工程应用技术探讨研究》、科技部国家重点研发计划课题《建筑工业化技术标准体系与标准化关键技术》等研发项目，为推动我们国家钢结构建筑行业发展做出了重大贡献。

　　公司致力于钢结构住宅体系技术的研发和推广应用，独创性地研发出具有自主知识产权和完整配套的钢结构住宅体系，积累了丰富的建筑规划设计、生产制造、施工安装、项目管理等经验。2024上半年，公司及控股子公司新授权专利共57件，其中包含发明专利15件，实用新型31件。目前公司仍在持续创新研发中，公司将持续加大钢结构住宅技术体系及建筑金属围护系统的创新技术探讨研究，在保持技术的行业领先性及市场之间的竞争优势的同时，朝着建筑产业集成化、智能化、低碳化等方向提质升级。

　　在整体行业生态上，公司是行业内率先实现辐射全国区域的钢构企业。工程建设项目天然有着地域属性强的特征，而钢结构产品构件体积较大，经济运输半径一般在300-500公里范围内。公司通过科学规划战略布局，在全国范围内共设立了18个钢结构制造加工基地，并配套建设6个建材生产基地，实现了生产能力的广泛覆盖与高效协同。这一布局不仅有效打破了传统运输半径对工程建设项目辐射区域的束缚，还形成了业务辐射全国区域的价格竞争优势，使得公司能够迅速响应市场需求，确保对客户的履约承诺得以高效准时兑现。

　　依托全国范围内精心规划与广泛布局的钢结构生产基地，公司的业务营销网络展现出了前所未有的深度与广度，不仅覆盖了全国各大中心城市，更深入渗透至地方市场，与当地经济发展、地方建设需求紧密融合，深入当地市场的布局策略，使得公司能更精准地把握地域性工程建设项目的需求特点，量身定做符合当地特色的钢结构解决方案，从而赢得客户的信赖与好评。

　　住建部于2023年底召开的全国住房城乡建设工作会议强调，2024年建筑业板块要持续在工业化、数字化、绿色化转型上下功夫，强化科学技术驱动，组织筹建新一批科学技术创新平台，加快推进“数字住建”落地实施。

　　为推进工业网络站点平台顺利建设，推动产业链供给侧数字化改造、优化，以数字化新技术赋能提升生产力，公司与浙江省北大信息技术高等研究院共建了绿色智能建筑工业互联网联合实验室，共同开展实质性的产学研落地合作。公司以钢结构大数据操作系统作为数字化指导思想，以经营管理数字化为建设核心目标，以制造环节数字化为重要抓手，打造以数据为引擎的“未来工厂”协同制造平台，实现域内钢结构分布式共享化制造。通过BIM、感联知控技术、大数据、云计算等有关技术，将设计、采购、制造、运输、项目现场管理等全流程数据纳入其中，实现数智化协同管理。

　　公司持续推动信息化管理平台、智能制造和全产业链B2B交易买卖平台的发展。在信息化智能制造领域，企业具有16条智能生产线，通过多年的技术积累和场景应用，将BIM技术与协同管理平台相结合，在2024年被评为省级重点工业网络站点平台，进一步拓展了“智能+”，以智能为主攻方向，加快企业数字化、网络化、智能化转型，提升发展质效，推动制造业高水平质量的发展。同时，多巴哥亚拿雷-罗宾逊国际机场项目、上海金沙江支路200号地块项目、苏州恒泰地块项目、诸暨篮球中心项目、杭州滨江区智造供给小镇工业综合体项目、年产800套视觉检测设备及生产研发中心等项目在BIM领域斩获诸多奖项。

　　在B2B板块，公司践行“互联网+绿色建筑”，子公司万郡绿建多年来通过市场需求调研，自行投入研发互联网交易平台并形成有关技术，可实现交易买卖平台自助下单、在线招投标、实时竞价、实时竞拍等功能为供需双方打造公开、公平、透明的交易环境，打通上下游产业链提供一站式服务，并可为区域政府和公司可以提供产业互联网、数字化交易及采购、销售管理、过程监控等需求的平台实施服务。2024上半年，万郡绿建获评2023年度“绿色建筑+互联网”行业数字化最佳服务商、2023中国软件和信息服务业年度十大领军企业、2023年度建筑行业互联网服务领航企业等多个称号奖项。

　　作为绿色建筑产业忠实的推动者，公司还将继续发挥力量，践行国家“双碳”承诺，推动行业结构转型，让建筑行业产业链相关上下游企业共建共享数字化的经济带来的快捷、便利。

　　证券之星估值分析提示太阳能盈利能力平平，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多

　　证券之星估值分析提示华润置地盈利能力良好，未来营收成长性良好。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

　　证券之星估值分析提示绿色经济盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

　　证券之星估值分析提示机器人盈利能力平平，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

　　证券之星估值分析提示新产业盈利能力优秀，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多

　　证券之星估值分析提示华夏银行盈利能力平平，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价偏低。更多

　　证券之星估值分析提示杭萧钢构盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价合理。更多

　　证券之星估值分析提示中国软件盈利能力比较差，未来营收成长性较差。综合基本面各维度看，股价偏高。更多

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