在股价的走势图上,均线和K线构成股价走势图的主体,而K线是挂在均线上,就像一个个叶片挂在藤条上一样。所以,分析股价的走势必须把K线和均线结合起来研究。那么怎样把均线分析和K线分析结合起来呢?怎么样做综合研判呢?为了说清这样的一个问题我们要首先粗略地介绍一下K线图形。K线形态实际上包括单一的K线、K线组合和K线图形。我们今天先简单地介绍一下K线和K线组合。
K线的结构包括上影线、下影线、实体三个部分。从总体上划分,K线可大致分为三大类,那就是阳线、阴线和同价线。阳线是收盘价高于开盘价的K线,表明买方的力量大于卖方。按照实体大小可大致分为大阳线、中阳线、小阳线;按照影线来划分可大致分为光头光脚的阳线、上影阳线、下影阳线和上下影阳线。阴线是指收盘价低于开盘价的K线,表明当天的卖方力量强于买方,按照实体也可以划分为大阴线、中阴线、小阴线,按照影线分为光头、光脚的阴线,上影阴线、下影阴线和上下影阴线。同价线是指收盘价等于或者接近于开盘价的K线,这是一种特殊的K线形态,包括十字线、T字线、一字线。
第一,大阳线、大阴线。大阳线和大阴线是多空双方的旗帜,体现市场做多或做空的指向性,一般出现在趋势的转折时期或者是空中加油的地方。大阳线特别是光头光脚的大阳线,全天处于上涨之中,涨幅很大,说明买方的力量极强;大阳线出现在底部区域说明后市看涨;大阳线出现在上涨的趋势中,在调整之后出现大阳线,继续看涨;大阳线假如慢慢的出现在趋势发展的顶部或者末期,要提防诱多的行为;大阳线如果是出现在下跌的趋势中,均线呈现空头排列,是一种超跌反弹的行情,也是一种诱多的行为。大阴线全天跌幅很大,说明卖盘极强。这种大阴线如果是出现在上涨行情的末期,后市看跌;假如慢慢的出现在下跌的过程中,经过调整又出现大阴线,说明下跌趋势将继续发展下去;假如慢慢的出现在下跌的途中,调整之后继续看跌,出现在下跌趋势的末期,要提防诱空的行为,是一种赶底的形态。这种大阴线假如慢慢的出现在上涨行情中,是属于一种洗盘的动作。
第二,四种十字星。这四种十字星是十字星、长十字星、T字线、倒T字线,是长得最瘦小的四种均线,可以说骨瘦如柴,但是往往成为压倒骆驼的最后一棵稻草。十字星、长十字星,被称为变盘十字星、趋势的破坏者,十字星线的特点是买卖双方力量相当,不分上下。这种K线假如慢慢的出现在下跌趋势的末期,说明卖方的力量已经减弱、买方的力量增强,有可能转化为底部十字启明星;假如慢慢的出现在下跌趋势当中,说明下跌的趋势减弱、买方的力量增强,有可能止跌回升;如果是出现在上涨趋势的末期,说明做多的动能减弱、卖方的力量增强,有可能见顶演化为十字黄昏星;假如慢慢的出现在下跌趋势当中,说明卖方力量减弱、买方力量增强,有可能止跌回升。T字线是开盘价、收盘价和最高价粘在一起,下面有一颗影线,像个蜻蜓。这种线说明在当天的走势当中,股价有一个下探的过程,最后还是被买方拉起。假如慢慢的出现在下跌趋势的末期,是一种见底回升的信号;假如慢慢的出现在上涨趋势的末期,是一种见底的信号。倒T字线的特点是收盘价、开盘价和最低价粘连在一起,上边有一个上影线。这种线型反映当天买方曾经试图推高股价,但没成功。所以,这个线也叫墓碑十字星,出现在上涨趋势的末期,属于见顶的形态,后市看跌;出现在下跌趋势的末期,后市看涨。
第四,射击之星、吊颈线、锤头线和倒锤头线。这四种K线长得差不多,都像小蝌蚪,本来是同类,都是转势信号,但是由于地位高低的不同,扮演着不同的角色。射击之星和吊颈线身处高位,出现在上涨趋势的末期,是见顶信号,后市看跌。这也和做人一样,即使你处于重要的位置也辉煌不了几天,你看射击之星尾巴翘到天上去了,吊颈线使劲地往上爬,最后还是跌了下来。锤头线和倒锤头线出身卑贱,出现在下跌趋势的末期,是见底信号,后市看涨。这就好比穷人家的孩子各有出息,你看那个影线反映它的一种努力和辛酸。所以我倒赞成人处在困难的情况下,处在逆境当中要以奋斗求生存、求发展。
第五,吞没形态。吞没形态也叫穿头破脚、包线、抱线、吞噬模式、子母线等等。这种K线组合的特点是由一阴一阳两条K线组成,第二条K线将第一条K线完全吞没。看涨吞没形态出现在下跌趋势中,第一天出现一个较短的阴线,继续看跌,第二天跳空向下好像要继续下跌,但是没有下跌,反身向上收出一棵长阳,将第一棵阴线完全吞没,这叫做阳包阴,是一种看涨的信号。看跌吞没形态出现在上涨趋势中,第一天收出一个继续涨势的阳线,第二天跳空向上,看起来要持续上涨,没有涨上去反身向下,收出一棵大阴,将第一天的阳线完全吃掉,这种线形出现说明后市看跌。
第六,孕线。孕线也叫母子线,是一种和吞没形态相反的K线形态,也是由两条K线组成,所不同的是头一条K线长、第二条K线短,好像母亲抱着一个孩子,所以叫孕线。这种孕线形态表明趋势做中的一种犹豫,表明新的力量在生成,假如慢慢的出现在上涨的趋势中,说明买盘开始犹豫、卖盘在孕育形成,有可能由升转跌。反过来出现在下降的趋势中,说明卖盘慢慢的开始犹豫、买盘在进入,有可能止跌回升。
第七,平顶和平底形态。这种形态也叫钳子线、镊子线、相同高、相同低线等等,也是判断顶部和底部支撑位和阻力位的一种重要的K线形态。这种K线组合的特点是,最高价或者最低价相同,附在一个水平线上。有的是两条线都是阳线,有些时候是两条线都是阴线,有些时候是一条阳线和一条阴线,还有的时候是由不相邻的几条K线组成的,出现相同的高价,或者相同的低价,也是一种转势信号。
第八,曙光初现和乌云盖顶。这种线型是由一阴一阳两条线组成,重要特点是第二根K线将第一根K线的终点刺穿。曙光初现形态出现在下跌趋势,第一天出现一条阴线,第二天跳空向下,好像是继续跌势,结果反身向上一直向上涨,而且收盘价收在头一天K线的终点以上,把头一天的K线大部分吃掉,这是一种见底回升的信号。反过来,乌云盖顶的形态是出现在上涨趋势中,第一天收出一条阳线,第二天跳空向上,好像涨势还再继续,结果开盘以后就下跌,吃掉了第一天阳线的大部分超过它的终点,这是一种后市看跌的信号。
上面这九种K线是经常遇到的、最重要的K线,大多数人应该熟悉。但是大家必须清楚,K线形态特别是日K线只是反映市场上的短期波动,不能反映市场的全面情况,不能反映市场的整个多空力量的对比和整个趋势。所以,在做K线分析的时候必须要关注市场的整体走势,关注市场的趋势。移动平均线正是反映市场整体走势的一条趋势线。移动平均线运行趋势的形成可以说无数个K线组合连续互动的结果,是多空双方连续拼杀的一种结果。
K线和均线的关系,其实就是点和线的关系、是局部和整体的关系。所以,要分析市场的走势必须把K线和均线结合起来。
“股市五线谱”就是指K线和均线的组合形态,是指均线和K线作为一个有机的动态的整体来分析的方式和方法。在股票的走势图上,K线好比音符、移动平均线就像五条线,K线在移动平均线上跳动,就像音符在五线谱上跳动一样。同样的音符出现在高音区、中音区或低音区,其含义和唱法不同。同样的K线出现在移动平均线的不同位置,其市场含义也有区别。所以,一定要了解K线在不同位置的市场含义才是真正懂得了K线分析,才能把握住股市的脉搏。
从市场含义上说,均线和K线的关系存在两种情况:一是K线的市场含义和均线的走势是一致的,这样一个时间段K线的形态会发挥助涨助跌的作用,加速市场的趋势。二是在有些情况下,K线的市场含义和均线的走势是相悖的,如均线是向上运行、K线体现的是下跌,在这种情况下趋势有极大几率会出现暂时的停顿,但是最终要按照中长期均线的方向来前进。你们可以看看走势图,沪市在上涨的过程中多次出现看跌的K线形态,但是由于均线呈现多头排列,这种看跌的形态只是使市场的趋势停顿了一下,并不影响这种趋势的整体发展。这就好比两军交锋,多方已经取得了绝对性胜利,全方面推进,个别战役无碍大局的发展,甚至是诱敌深入之计。